Inversiones en USA
No obstante puede ser de interés saber cuales son
las regulaciones para interactuar con los Estados Unidos financiera y
comercialmente y cuales son las normas y regulaciones para invertir. A su vez
las inversiones pueden ser estáticas y dinámicas, es decir, en acciones o en
valores controlados por otros o simplemente poniendo una empresa o
estableciendo una sucursal en territorio americano. Finalmente se puede pensar
en usar la infraestructura de este inmenso país como individuo o como empresario,
por ejemplo usando sus puertos
El gobierno americano tiene una actitud abierta
hacia la inversión externa, con un trato igualitario a la inversión de
ciudadanos y residentes. Los requisitos legales se agrupan en tres categorías:
barreras a las inversiones extranjeras directas; intervención discrecional del
gobierno y requerimientos informativos.
a) Barreras a las inversiones directas
No existen virtualmente restricciones sobre la
repatriación de capital, sobre el envío de beneficios, intereses y otras
entradas así como sobre la transferencia de regalías y abonos desde los Estados
Unidos. Las pocas restricciones las impone el gobierno federal en las áreas de
aviación, telecomunicaciones, marítimos, generación eléctrica, bancos, seguros,
propiedades y arrendamiento de minería.
En aviación, por ejemplo, es
natural que un país reserve las rutas domesticas a sus propias empresas. Una
restricción tipo sería que el Presidente o CEO y dos tercios de los directores
de la compañía sean ciudadanos americanos.
Las telecomunicaciones
están severamente limitadas. Al
respecto, una corporación es considerada extranjera si cualquier director u
oficial principal es extranjero o más del 20% de las acciones pertenecen a
extranjeros.
En marítimos, las empresas navieras pueden operar
libremente en los puertos americanos en transporte de bienes y personas pero la
navegación por las costas y la navegación fluvial esta reservada a empresas
cuyos stocks sean de al menos 75% domestico con barcos construidos y
registrados bajo bandera de los Estados Unidos.
La generación de energía
nuclear esta prohibida por el Acta de la Energía Atómica. No se pueden emitir
licencias a compañías y/o a personas sospechadas de pertenecer o ser
controladas por una nación extranjera. La generación hidroeléctrica es menos
estricta.
Como la actividad bancaria es
regulada por el gobierno federal y por los Estados, la regulación de los bancos
es relativamente compleja. Un banco extranjero puede hacer negocios y operar
tanto a escala estadual como nacional. Al respecto existe un Acta Federal de
Banca Internacional del año 1978 que regula a los bancos extranjeros. Todo
banco necesita de una licencia obtenida del Comptroller of the Currency o de la
autoridad bancaria estadual. Si un banco extranjero desea operar a nivel
nacional todos sus directores deben ser ciudadanos americanos. Solo el
Comptroller puede levantar esta restricción para subsidiarias de bancos
extranjeros.
Existe una clase particular de bancos especialmente
adecuados para facilitar el comercio internacional denominados Corporaciones
“Edge Act” que no requieren que sus directores sean ciudadanos americanos,
requiriendo solo la aprobación del Directorio de la Reserva Federal: pueden
financiar contratos o proyectos en el exterior, financiar exportaciones e
importaciones, recibir documentos a cobrar, emitir cartas de crédito y realizar
operaciones financieras si están relacionadas con el comercio internacional.
Para los seguros existe el Acta McCarran-Ferguson que los regula. La regulación de las compañías
aseguradoras las realizan los Estados, no el gobierno federal, por lo que
pueden requerir no solo acreditación de ciudadanía sino de residencia en el
Estado para el cual se extiende la licencia.
La adquisición y uso de bienes inmobiliarios y
yacimientos mineros por entidades extranjeras es muy compleja. Los yacimientos
por ejemplo, pertenecen al gobierno federal pero pueden ser explotados en
cualquier Estado mediante compra, arriendo o leasing. Si bien a los extranjeros
se les veda la posesión de este tipo de bienes pueden explotarlos por leasing
si el gobierno de sus respectivos países les concede a los ciudadanos
norteamericanos derechos similares.
b) Intervención discrecional de parte del gobierno
La Enmienda
Exon-Florio del Acta de Producción para la Defensa le permite a la
autoridad presidencial controlar las inversiones extranjeras en el país. El
presidente puede a su solo arbitrio desaprobar una adquisición si encuentra
evidencia creíble de que con ello se vería amenazada la seguridad nacional. El
ente al que se le otorga el poder de implementar la enmienda es el CFIUS,
Comité sobre Inversiones Extranjeras en los Estados Unidos.
c) Requerimientos de Información
A fin de que el Congreso pueda desarrollar políticas
sobre las inversiones extranjeras crearon el Acta de Relevamiento de
Inversiones Extranjeras IISA que autoriza al presidente a realizar ese
relevamiento a cada 5 años y lo obliga a informar de sus resultados al
Congreso. Toda inversión extranjera directa debe ser reportada dentro de los 45
días de realizada a la Oficina de Análisis Económicos del Departamento de
Comercio. Tales reportes identifican al inversor, la naturaleza de la
inversión, nombre del emprendimiento y un balance en el que consta la operación
de transferencia de fondos del ente madre a su filial o emprendimiento local.
Todo extranjero que se establece o adquiere una
nueva inversión extranjera directa debe llenar el formulario BE-13. Este
formulario debe ir acompañado del formulario BE-607 que identifica la industria
bajo las cuales van a operar. Asimismo las filiales deben presentar
trimestralmente y anualmente un formulario BE-605 que es similar a un
balancete.
Las personas que deseen adquirir tierras para su
explotación agrícola pueden realizar inversiones reguladas por el Acta de
Apertura de la Inversión Extranjera en Agricultura AFIDA. Una participación
extranjera del 10% en una empresa nacional la hace pasible de ser regulada por
el acta. A diferencia de los informes al IISA estos informes son de estado
publico.
