El Escándalo Enron
El ocaso de la Clase Política
El avasallamiento del Estado por las Grandes Corporaciones
Por Juan Chamero, Editor Jefe de aunmas.com, 30
de Enero 2001
Fuentes: The New Republic, la BBC de Londres, el New York Times, Diario Clarín, SatireWire,
1400Smith.com,
Enronx.org,
Wall Street Journal,
Enron, Arthur Andersen
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Fuente: Satirewire.com, equipo de Argentina Campeón Mundial de Fútbol
del año 1978 con la foto trucada, satirizando la similitud entre el caso Argentina
y el caso Enron: en ambos casos corrupción de la clase política. Dios es
justo, cuando el gobierno del presidente Bush le reclama coherencia y
honestidad a los Argentinos surge el caso Enron. El artículo reza: Enron es Argentina. Curiosamente, el monto
global de los quebrantos directos coincide: 150.000 millones de dólares es la
deuda externa de Argentina y 150.000 millones de dólares es el estimado del
quebranto de Enron. ¿Quienes lo sufren?: la gente, el pueblo, los
trabajadores, los ahorristas, los inversores. Nota del Editor El “Escándalo Enron” es ya un hito en la historia del
capitalismo que posiblemente incidirá significativamente en su necesaria
transformación. El capitalismo actual se “ha ido de madre” , se ha escapado a
todas las regulaciones y controles que lo mantenían dentro de un contexto
ético. Ya los estados nacionales no pueden controlar ni las excesivas
acumulaciones de capital ni sus operaciones, haciendo peligrar el entramado
social. El ideal de Adam Smith de la “mano invisible”, que a la larga
estabiliza todo, no opera dentro de un contexto de corrupción. El estado nacional es una concepción
relativamente moderna, solo tiene poco más de cuatro siglos, alcanzando su
cúspide organizativa en la Guerra Fría, pero hoy comienza a deteriorarse. El
ser humano en sociedad necesita un elemento de unidad, consenso, guía y
control y hoy por hoy no se conoce nada mejor que éste sistema que necesita
renovarse o evolucionar. El estado socialista ha fracasado y está fracasando
el estado capitalista. El mundo altyamente desarrollado vive hoy una euforia de crecimiento global sostenido pero a costa de desocupación masiva y con sus secuelas de hambre y violencia. Los gobiernos capitalistas actúan hoy en la práctica como gendarmes de las grandes concentraciones de capital, estructuradas en gigantescas y amorfas corporaciones que se “van en vicio” sin poder ser controladas ni por los estados ni por sus propios dueños: los accionistas. En la práctica, son esas grandes concentraciones las que dictan lo que hay que hacer, cada vez en forma menos disimilada, a los funcionarios de turno. El caso Enron hay que estudiarlo a conciencia pues es ejemplo típico de una de esas grandes concentraciones, quizá una de las más grandes y agresivas. El caso Enron no-solo es noticia,
compartiendo espacio en los medios conjuntamente con la violencia, las
explosiones sociales y el terrorismo. El caso
Enron es un modelo de sistema perverso, que ha
contribuido significativamente a la corrupción en gran escala, que ha creado
desocupación, que ha hecho perder la confianza en el “poder de policía”
del Estado nacional en aras del bien
de todos, que ha quebrado todas los principios éticos, que ha dejado en la calle a decenas de
miles de personas, que ha llevado a la quiebra a miles de empresas, que ha
hecho mal uso del dinero de los inversores, que ha dilapidado los ahorros de
sus empleados y por lo tanto debe ser considerado como causante de mal
masivo. La
pérdida de la confianza en las auditorias contables Historia de Enron
Faq – Preguntas y Respuestas sobre Enron
Cronograma del éxito y de la caída
El escándalo Enron en Internet
En solo 15 años, Enron creció prácticamente, pasando de
ser una pequeña firma de gas en Texas a ser la séptima compañía más grande de
Estados Unidos, con 21.000 empleados en más de 40 países, habiendo superado
los 100 billones de dólares de facturación en el ejercicio del año 2000. Su
compleja estructura corporativa es una enmarañada madeja de más de 3.000
sociedades, lo que hace prácticamente imposible auditarla mediante métodos
convencionales y hace en cambio muy posible ocultar y “dibujar resultados. La quiebra de Enron aparece de golpe, sorprendiendo a
sus empelados e incluso a sus inversores en el fraude más grande del
capitalismo mundial. Furiosos, empleados, inversores y políticos, reclaman
porqué se mantuvo en secreto la falencia del grupo. Los entes que están actualmente investigando lo
ocurrido son: ·
La Comisión de Seguridades y Comercio,
supuestamente el perro guardián de las finanzas y que fue el primero en
probar que la empresa estaba haciendo cosas incorrectas. ·
Varias Comisiones (Audiencias) del
Congreso de Estados Unidos, que van a penetrar al fondo de la cuestión para
encarar las necesarias reformas legales a fin de regular y controlar a estos gigantes empresarios. ·
El Departamento de Justicia Estados
Unidos, que investigará los hechos criminales tales como fraude y la
comercialización interna. ·
El FBI, para proteger a los empleados
que tienen evidencias. Los principales investigados son: · Kenneth Lay:: el Presidente Ejecutivo de
Enron desde 1986 que renunció el 23 de Enero de éste año. · Andrew Fastow: el responsable de las
finanzas y supuesto autor material de las practicas contables fraudulentas · David Duncan: el auditor jefe de la firma
Arthur Andersen, responsable de la veracidad de los registros contables y por
los cuales esa empresa cobró 27 millones de dólares en el ultimo ejercicio. · Joseph Berardino: presidente ejecutivo de
la consultora Arthur Andersen. La pérdida de la
confianza en las auditorias contables Mientras prosiguen
las investigaciones, Enron trata de salvar varias posesiones. Para ello, se
declaró en quiebra acogiéndose al Capítulo 11 de Quiebras de Estados Unidos,
con lo cual está protegida de los acreedores por un tiempo limitado y puede
intentar reorganizarse. El hecho de haber
Escondido durante mucho tiempo la situación financiera crítica de Enron pone
en tela de juicio a toda la industria de las auditorias contables. Cientos de
firmas contables que usan métodos denominados de contabilidad agresiva, que
“dibujan” las deudas para quedar afuera de las apariencias generales, serán
seguramente afectadas. Las firmas auditoras, conjuntamente con los entes
reguladores, se comprometen a encontrar nuevos estándares para poder medir el
funcionamiento de mega compañías tales como Enron. Es muy probable que el
escándalo arrastre consigo a la firma Arthur Andersen una de las “cinco
grandes” de la consultoría de empresas. A su vez, el presidente Bush ha ordenado una revisión
total de las regulaciones de las pensiones de la gente. Como es sabido, Enron
jugó en la bolsa con los ahorros para el retiro de sus empleados. Los 20.000
empleados de Enron han perdido billones de dólares a través del esquema de
pensiones que permitía que altos porcentajes de los ahorros se invirtieran en
el propio stock accionario de Enron. El escándalo Enron
ha salpicado a la Casa Blanca, por sus estrechos lazos con funcionarios
clave. Al respecto, Enron ha suministrado millones de dólares para financiar
la campaña del presidente Bush, quien es amigo personal de Kenneth Lay. El
actual Vicepresidente, Dick Cheney, también vinculado al mundo del petróleo y
de la energía, se niega a proporcionar información al Congreso relacionada
con el caso y como veremos más adelante el Procurador General, John Ashcroft
debe excusarse de actuar por su vinculación con la firma y sus directivos. Historia de Enron La clave del crecimiento En solo 15 años, Enron, formada por la fusión
de Houston Natural Gas e Internorth, pasó de ser una empresa comercializadora
de gas natural regulada a ser uno de los mayores comercializadores de gas del
mundo. La clave del explosivo crecimiento fue la desregulación que permitió
vender el gas como si fuera un “commodity”, tal como granos, carnes o aceite.
El comercio de la energía Enron creció rápidamente sobre la base de tres
actividades de comercialización: energía, mayoreo y servicios globales. Se estableció en el Reino Unido a los primeros signos
de la liberalización de la comercialización de la energía, llegando a ser la
primera compañía que comenzó a construir su propia planta luego que se
privatizó la industria eléctrica. El 14 de Agosto del 2001, la revista Fortune galardonó
a la firma como la más creativa en el período 1996 – 2001, augurándole un
crecimiento continuo para toda la década, citándose entre sus innovaciones,
la apertura de los mercados de potencia y gas de Alemania, la creación de un
mega almacén global virtual de gas y ser pionera del más grande mercado
mundial de comercialización de energía online. En el año 2000 ganó el premio del Financial Times a la
“Compañía de Energía del Año” y a la “mejor y exitosa decisión de inversión”.
La preeminencia de Enron se originó no solamente por su
papel en el Mercado energético mundial sino porqué la administración de Bush
consultaba a su presidente ejecutivo, Kenneth Lay, como asesor en energía. Su
prestigio influyó para que tuviera millones de inversores captando fondos de
pensiones a lo largo y ancho de Estados Unidos. Faq – Preguntas y
Respuestas sobre Enron
1. ¿Qué fue lo que precipitó el colapso de Enron? En oportunidad de presentar los resultados del tercer
cuatrimestre en Octubre del pasado año, apareció un misterioso y enorme
“agujero Negro” que hizo tambalear sus acciones. La Comisión de Seguridades
lanzó entonces una investigación dentro de la firma y de sus resultados. Enron admitió haber inflado sus beneficios, lo cual
precipitó aún más las acciones. Un potencial comprador se alejó de las
negociaciones, no dejando otra opción que el pedido de quiebra el día 2 de
Diciembre. La rápida transición de Enron, de ser una de las
compañías más admiradas del mundo a convertirse en el fracaso corporativo más
importante en la historia de los Estados Unidos, ha levantado sospechas sobre
todas sus complejas transacciones. 2. ¿Porqué se han lanzado investigaciones criminales? A causa de que es probable que altos ejecutivos de esa
firma estén involucrados en casos de fraude. Para afinar sus balances, Enron
usó complejas herramientas financieras orientadas a ocultar las deudas. A ésta acción se suma que muchos altos ejecutivos de la
firma acumularon masivos beneficios, se habla de 1000 millones de dólares en
manos de 29 personas, vendiendo sus acciones antes del colapso. Por el
contrario, sus 20.000 empleados perdieron billones de dólares de sus planes
de pensión, luego de haber sido bloqueadas por la compañía impidiendo
venderlas cuando sus valores caían abruptamente. 3. ¿Qué clase de compañía es Enron? Una muy inusual. Por un lado es una compañía de
servicios diversificada, poseyendo plantas de energía, compañías de agua,
distribuidoras de gas y de otras unidades empresarias involucradas en la
relativamente directa distribución de servicios a consumidores y a empresas.
Por otra parte, se hizo notoria aplicando el estilo de Wall Street a estos
mercados tradicionalmente dormidos. La genialidad de
Enron fue considerar que todos esos servicios e incluso oscuros y complejos
productos tales como anchos de banda de Telecom eran en realidad
“commodities”, que podían ser comprados, vendidos y almacenadas tal como se
hace con las acciones y los bonos. Enron se convirtió pues en un gigantesco “hacedor de
mercados” dentro de Estados Unidos, siendo el principal comercializador de
productos de energía. Creciendo en esos asuntos financieros en forma mucho
más rápida que en sus operaciones tradicionales. El tamaño de sus operaciones financieras convirtió de
hecho a Enron en una de las compañías de energía más grandes del mundo, con
ventas que en el ejercicio pasado superaron los 100 billones de dólares,
entrando en competencia con nombres tales como Shell y Exon. Entró también a competir en los mercados recientemente
liberados de Europa, convirtiéndose en una fuerza financiera masiva,
especialmente en el Reino Unido, donde posee también una planta energética en
Teesside y en Wessex Water. 4. ¿Porqué se “pudrió” todo? Por una década, el enfoque revolucionario de Enron fue
aplaudido universalmente. La firma parecía haber encontrado la clave para
generar dinero en grande fuera del aburrido negocio de generar energía. Repetidamente fue
considerada la firma más admirada del mundo y sus consejos eran buscados por
muchos gobiernos alrededor del mundo. No obstante, esa magia fue la que ocasionó su estrepitosa caída. En efecto, las
operaciones de Enron reposaban sobre transacciones excesivamente complicadas,
algunas de ellas relacionadas a hipotéticos sucesos futuros. El auditar esté
tipo de negocios no es fácil, pero aparentemente la caída no se debió a la
falta de instrumentos de detección de posibles falencias sino por la
incompetencia y criminalidad de su cúpula directiva. Hasta el momento, parece que absolutamente nadie
entiende que ha estado haciendo Enron durante los últimos años. 5. ¿Cuáles son los efectos visibles de la caída de
Enron? Las pérdidas son
inmensas: queda una deuda estimada en 150 billones de dólares, más de la
gigantesca deuda externa de Argentina. Esto es su efecto
monetario directo. Sus efectos secundarios y coletazos recién comienzan. Por
ejemplo, la Banca Morgan ha admitido una exposición de 900 millones y el
Citigroup 800 millones. Algunos bancos, tales como el Amalgamated Bank
establecido en Nueva York está iniciando acciones legales contra los
ejecutivos de Enron por valor de 15 billones de dólares. En lo individual,
muchos empleados han perdido sus trabajos y visto evaporar los ahorros de sus
retiros acumulados durante toda una vida de trabajo. Los accionistas han
visto evaporarse sus acciones que pasaron de 85$ hace un año a cero. 6. ¿Cuáles serían los efectos a largo plazo? El fracaso de Enron genera preguntas incómodas
referentes a los mercados libres de crecimiento rápido. Por lo pronto, hace
aparecer como peligrosa la desregulación de los mercados o al menos poco
atractiva. Los expertos en políticas de comercialización que aconsejaban
aplicar las técnicas de Wall Street a los mercados energéticos, confiando en
que ello aportaría una mayor eficiencia y precios más bajos, habrían quedado
desautorizados. Este fracaso es una
llamada de atención a los gobiernos, para que sean más cuidadosos a la hora
de permitir a las empresas privadas jugar papeles cruciales en el suministro
y distribución de la energía. El mensaje a los inversores es ser más cautelosos en
invertir en negocios que no entienden. En pocos meses, Kenneth L. Lay, ha pasado de ser el
héroe de Wall Street a ser el enemigo público número uno. Ha sido el hombre
que ha convertido una compañía no espectacular de gasoductos en una potencia
financiera, ganado un lugar en el Hall de la Fama de los negocios de
Texas. Irónicamente, ha dado cursos y
conferencias sobre el futuro rol de las relaciones entre el gobierno y las
empresas. Kenneth Lay es en esencia un economista que tuvo un
fugaz paso como oficial de la marina de Estados Unidos. Se graduó como Ph.D
en economía, comenzando su carrera en Exxon y más tarde enseñó teoría micro y
macroeconómica como profesor Asistente.
Mientras enseñaba en
Washington, desarrolló sus ideas acerca de los cambios a realizar en el
mercado de la energía. Trabajando para la Comisión Federal Reguladora de la
Energía se convirtió en un firme abogado de la liberalización de los
monopolios del gas y de la electricidad. Irónicamente, Lay dió clases y conferencias sobre las
relaciones entre el gobierno y las empresas en la Universidad George
Washington y al respecto solía decir que le agradaba pensar de sí mismos
(Enron) como el Microsoft de la energía. Apodado como “el muchacho
Kenny” por el ex presidente Bush padre, Lay y otros ejecutivos de la firma,
asesoraban al gobierno sobre política energética. Empleando un verdadero
ejército de “lobbistas”, Enron aportó unos 6 millones de dólares a las
campañas de republicanos y demócratas (en realidad el 78% de los aportes
fueron para los republicanos) Llegó a
ser tanto su predicamento dentro del “establishment” empresario financiero
que el prestigiosos The Ecomomist describió a Enron como un nuevo “culto
evangélico” y a Lay como su “mesías”. Llegó a ser un “bien recibido Director” en múltiples
directorios de firmas de relevancia mundial y se codeaba con presidentes:
Bush, Clinton y Thatcher, soporte de entidades sin fines de lucro y en
particular de la Primera Iglesia Metodista Unida. Cronograma del éxito y de
la caída
Julio 1985 1989 Noviembre 1999 Diciembre 2000 28 Diciembre 2000 14 Agosto 2001 15 Agosti 2001 20 Agosto 2001 21 Agosto 2001 Octubre 2001 15 Octubre 2001 16 Octubre 2001 22 Octubre 2001 23 Octubre 2001 24 Octubre 2001 28 Octubre 2001 29 Octubre 2001 31 Octubre 2001 8 Noviembre 2001 9 Noviembre 2001 19 Noviembre 2001 20 Noviembre 2001 21 Noviembre 2001 26 Noviembre 2001 28 Noviembre 2001 2 Diciembre 2001 Enron prohíbe a sus empleados vender las acciones
asignadas y ligas a sus planes de retiro. 9 Enero 2002 10 Enero 2002 El Procurador General John Ashcroft, quién recibió de
la empresa fonos para su campaña como Senador, se excluye de la
investigación, al igual que el equipo de unos 100 investigadores federales de
Hosuton, donde Enron tiene su cuartel general.. 12 Enero 2002 15 Enero 2002 16 Enero 23 Enero 24 Enero 25 Enero El escándalo Enron en
Internet
La apertura del escándalo
se originó en una entrada a uno de los foros de Yahoo de un empleado de
Enron, que reveló información sobre su estado financiero. Aparentemente,
Enron monitoreaba lo que hacían sus empleados pues lo echó inmediatamente.
Luego, el Wall Street Journal publicó que la auditora Arthur Andersen
destruyó miles de e-mail, supuestamente de empelados e inversores,
denunciando la potencial quiebra y fraude de parte de su dirección. Paralelamente, un grupo de
abogados le inicia a la empresa una querella legal por intento de fraude
contable, citando la destrucción de pruebas Los despedidos se
agruparon bajo los sitios 1400smith.com y Enronx.org
, diseñados por personal de los equipos de computación de la empresa: Brandon Rigney, su Webmaster y José
Lazo, un analista de sistemas. Enronx.org es una organización sin fines
de lucro para la ayuda a los damnificados. |
